Облигации это залог

Облигации Ломбард Мастер

Денис Козлов, ПЮДМ и Ломбард Мастер — это штоле афиллированные структуры?
Тимофей Мартынов,

Вроде Первый ювелирный достаточно прозрачные всё раскрывают, вот последний отчет: uscapital.ru/analyze/actually/277/

нет такой информации.

Да и они сами при размещении писали, что ломбардное кредитование — не растущий уже бизнес в текущих условиях, а привлекают финансирование на трейдинг драг металлами что является быстрорастущим направлением и, судя по динамике выручки — это так.

Тимофей Мартынов,
alexshein1977,

Нет, никакой аффилированности нет. Мы даже не знакомы с ПЮДМ.

Денис Козлов, ПЮДМ и Ломбард Мастер — это штоле афиллированные структуры?
Тимофей Мартынов,

Вроде Первый ювелирный достаточно прозрачные всё раскрывают, вот последний отчет: uscapital.ru/analyze/actually/277/

нет такой информации.

Да и они сами при размещении писали, что ломбардное кредитование — не растущий уже бизнес в текущих условиях, а привлекают финансирование на трейдинг драг металлами что является быстрорастущим направлением и, судя по динамике выручки — это так.
alexshein1977, ну логично

одни ювелирку собирают (Ломбард)
а другие ее продают (ПЮДМ)

кажется как то логично связано

Денис Козлов, ПЮДМ и Ломбард Мастер — это штоле афиллированные структуры?
Тимофей Мартынов,

Вроде Первый ювелирный достаточно прозрачные всё раскрывают, вот последний отчет: uscapital.ru/analyze/actually/277/

нет такой информации.

Да и они сами при размещении писали, что ломбардное кредитование — не растущий уже бизнес в текущих условиях, а привлекают финансирование на трейдинг драг металлами что является быстрорастущим направлением и, судя по динамике выручки — это так.

CarMoney работает по типу ломбарда и выросло из сети ломбардов (не реклама). На сайте пишут, что все выданные займы покрыты залогами авто, т.е. тоже что-то остаётся.
Юрий Быков, что-то остаётся, только на покрытие постоянных расходов не хватает, сами писали в одном из меморандумов что они планово убыточные;)

Так и по ломбарду может быть, что разница по ставкам не покрывает постоянных издержек, а оборот поддерживать сложно рынок конкуретен сильно
alexshein1977, добрый день! Позволю себе отметить, что Инвестиционная компания «Септем Капитал» на своей странице в Facebook каждый квартал публикует обзор деятельности ООО «Ломбард „Мастер“. Отвечая на Ваш комментарий о покрытии постоянных издержек, выделю тот факт, то сейчас компания привлекает финансирование под 1,5-1,7% в месяц, а размещает под 6-10% в месяц. Не в год, а в месяц. По результатам прошедшей весной этого года проверки ЦБ проверяющие отметили, что компания предлагает самые низкие ставки на ломбардном рынке. Это не демпинг. Как ей это удается? Компания сфокусирована на выдаче крупных займов — средний заем у компании превышает 1 млн. руб. Таким образом, при наличии всего 5 ломбардов Компания имеет портфель займов в размере более 200 млн. руб. Конкурентов в этом сегменте практически нет. По крайней мере, нам об этом ничего не известно. Все постоянные издержки при такой организации бизнес-процессов покрываются без проблем.
Денис Козлов, интересно, что это за люди, которые привлекают 1 млн под 10% в месяц и чем таким они занимаются 😉

Да и, главное, какой залог оставили
alexshein1977, 85% залогов — это золотые изделия. Остальной залог — меха, антиквариат. ФЗ «О ломбардах» разрешает выдавать займы только физическим лицам и только под залог. Если Вы не сталкивались с ломбардами ранее, то будете удивлены, насколько это большой рынок и как много людей обращаются за займами в ломбарды. Есть большой пласт предпринимателей в Москве, которые в силу разных причин не могут получить кредит в банке. При этом они привыкли пользоваться услугами ломбардов и готовы платить 6-9% в месяц за краткосрочные кредиты. В основном, это торговцы с рынков, цветочники в преддверии праздников, ювелиры, которым нужно закрыть кассовый разрыв, торговцы мехами перед высоким сезоном. При этом уровень дефолтов крайне низкий. Ломбарду выгодно, чтобы клиент приходил снова и снова. Но правильным будет сказать, что большой спрос есть только в Москве.
Денис Козлов, ПЮДМ и Ломбард Мастер — это штоле афиллированные структуры?

CarMoney работает по типу ломбарда и выросло из сети ломбардов (не реклама). На сайте пишут, что все выданные займы покрыты залогами авто, т.е. тоже что-то остаётся.
Юрий Быков, что-то остаётся, только на покрытие постоянных расходов не хватает, сами писали в одном из меморандумов что они планово убыточные;)

Так и по ломбарду может быть, что разница по ставкам не покрывает постоянных издержек, а оборот поддерживать сложно рынок конкуретен сильно
alexshein1977, добрый день! Позволю себе отметить, что Инвестиционная компания «Септем Капитал» на своей странице в Facebook каждый квартал публикует обзор деятельности ООО «Ломбард „Мастер“. Отвечая на Ваш комментарий о покрытии постоянных издержек, выделю тот факт, то сейчас компания привлекает финансирование под 1,5-1,7% в месяц, а размещает под 6-10% в месяц. Не в год, а в месяц. По результатам прошедшей весной этого года проверки ЦБ проверяющие отметили, что компания предлагает самые низкие ставки на ломбардном рынке. Это не демпинг. Как ей это удается? Компания сфокусирована на выдаче крупных займов — средний заем у компании превышает 1 млн. руб. Таким образом, при наличии всего 5 ломбардов Компания имеет портфель займов в размере более 200 млн. руб. Конкурентов в этом сегменте практически нет. По крайней мере, нам об этом ничего не известно. Все постоянные издержки при такой организации бизнес-процессов покрываются без проблем.
Денис Козлов, интересно, что это за люди, которые привлекают 1 млн под 10% в месяц и чем таким они занимаются 😉

Да и, главное, какой залог оставили
alexshein1977, 85% залогов — это золотые изделия. Остальной залог — меха, антиквариат. ФЗ «О ломбардах» разрешает выдавать займы только физическим лицам и только под залог. Если Вы не сталкивались с ломбардами ранее, то будете удивлены, насколько это большой рынок и как много людей обращаются за займами в ломбарды. Есть большой пласт предпринимателей в Москве, которые в силу разных причин не могут получить кредит в банке. При этом они привыкли пользоваться услугами ломбардов и готовы платить 6-9% в месяц за краткосрочные кредиты. В основном, это торговцы с рынков, цветочники в преддверии праздников, ювелиры, которым нужно закрыть кассовый разрыв, торговцы мехами перед высоким сезоном. При этом уровень дефолтов крайне низкий. Ломбарду выгодно, чтобы клиент приходил снова и снова. Но правильным будет сказать, что большой спрос есть только в Москве.

Покупка облигаций 1982 г.

Имеем возможность купить крупные партии ОГВВЗ 1982 года (не менее, чем на один миллиард советских рублей)

Оплата может быть как в российских рублях, так и валюте.

Обязательное условие — предоставление правоустанавливающих документов.

Заинтересованных просим писать на электронную почту [email protected] (Андрей Петрович)

Большая просьба отправлять мне сообщение по электронной почте только после прочтения раздела «Вопросы и ответы» , т.к. там содержатся ответы практически на все Ваши вопросы.

Пресса об ОГВВЗ 1982 г

ЕСПЧ призвал Россию провести выплаты по облигациям 1982 года

Европейский суд по правам человека (ЕСПЧ) рассмотрел дело «Волокитин и другие против России» и назначил выплаты и компенсации ряду из 15 подателей этой жалобы, требовавших выплат по облигациям государственного внутреннего выигрышного займа 1982 года.

Облигации 1982 года: что с ними делать в 2018 году

Уже более тридцати лет граждане России хранят облигации 1982 года и задаются вопросом: что с ними делать в дальнейшем? Ведь многие считают ОГВВЗ (облигации последнего государственного внутреннего выигрышного займа) обычной бумагой, которая не предусматривает никакой ценности. Но эта ситуация не является верной, ведь в настоящее время такие документы 1982 года обрели реальную ценность, поэтому появилась возможность обменять облигации внутреннего выигрышного займа на настоящие денежные средства. Однако аналитики не рекомендуют сейчас спешить, так как цена на бумаги может значительно возрасти.

Госзаймы — «кидалово» по-советски

Одним из первых решений правительства большевиков был запрет на все операции с ценными бумагами на территории Российской Империи – декрет об этом был выпущен 23 декабря 1917 года. Вскоре облигации стали единственной ценной бумагой, имевшей хождение в стране. Советская власть обращалась к внутренним займам, когда в финансовой системе намечался очередной сбой: в период индустриализации, во время войны, в пору застоя.

Читайте так же:  Кнп на возврат денег

Облигации 1982 года: Цена и основные способы обналичить в 2017 году

Облигации 1982 года, цена по номиналу которых составляла от 25 до 100 рублей, официально не выкупают в банке после 31 декабря 1994 года.

Теперь, чтобы получить по ним средства, можно обратиться к коллекционерам либо подождать постановления о выплате компенсаций.

Минфин предложил завершить выплату компенсаций по дореформенным сбережениям к концу 2016 года

Государство нашло решение вопроса о прекращении выплат по облигациям 1982 года.

Облигации 1982 года: что с ними делать в 2016 году?

Уже более тридцати лет граждане России хранят облигации 1982 года и задаются вопросом: что с ними делать в дальнейшем?

Облигации государственного займа СССР

В правительстве ведутся разговоры, что правопреемники советских властей возьмутся выплачивать компенсацию по ценным бумагам, хотя никакой конкретики по данному вопросу не имеется. Также неизвестно, по какой стоимости государством будут выкупаться советские облигации.

Облигации 1982 года — цена: как их продать?

Государственные обязательства СССР снова получили реальную стоимость.

«От их аннулирования население понесет потери»

Как готовился советский дефолт 1957 года.

Облигации 1982 года

Единственные ценные бумаги, которые выпускались несколько десятков лет тому назад в СССР, были облигации. В последний раз они были выпущены в 1982 году.

Облигации федерального займа (ОФЗ)

Что такое облигации федерального займа?

Облигации федерального займа (ОФЗ) — это один из видов ценных бумаг в России, который выпускается Министерством финансов. По сути, облигации имеют стандартный формат, их особенность лишь в том, что надежность бумаг обеспечивается самим государством.

В чем суть облигаций федерального займа?

По сути, покупая ОФЗ, Вы одалживаете деньги государству на определенный срок. По ОФЗ Вы будете получать купонный доход (обычно раз в полгода) на протяжении всего срока действия облигации. По его истечению Вам возвращается первоначальная стоимость самой облигации.

Облигации федерального займа делятся на несколько видов по типу выплаты купона и номинала.

По типу купонных выплат государственные облигации делятся на:

  • ОФЗ-ПД — с постоянным купонным доходом

Величина купона этих ценных бумаг постоянна на всем периоде обращения облигации. Частота выплаты купона — раз в полгода.

  • ОФЗ-ФД — с фиксированным купоном

Величина купонных выплат может меняться со временем, но известна заранее. Например, первые несколько лет купонный доход может быть установлен 7% от номинала, а следующие несколько лет 6%.

  • ОФЗ-ПК — с переменным купонным доходом

Купоны таких облигаций привязаны к какой-то плавающей процентной ставке, например RUONIA (ставка по однодневным межбанковским кредитам 28 крупнейших банков) или официальной инфляции. Купонная доходность рассчитывается как ставка RUONIA + какая-то процентная ставка, например 0,74%. Поэтому по таким облигациям известен только текущий купон, а каждый следующий рассчитывается исходя из средней величины RUONIA за последние 6 месяцев.

Таким образом, если ставки на денежном рынке растут, то растет и купонная доходность ОФЗ-ПК, ставки падают — и доходность тоже падает.

По номиналу государственные облигации делятся на два типа:

  • ОФЗ-АД — с амортизацией номинала

По бумагам такого типа номинал погашается не за один раз, а постепенно частями. График амортизации известен заранее. Номинал может погашаться через равные промежутки времени, но могут быть перерывы. Номинал может погашаться как равными частями, так и неравными.

  • ОФЗ-ИН — с индексацией номинала

Сейчас на рынке можно купить два выпуска бумаг такого типа: ОФЗ 52001-ИН с датой погашения 16 августа 2023 и ОФЗ 51001 с датой погашения 31 марта 2021 года. Это облигации с индексируемым на потребительскую инфляцию номиналом. Купонная доходность ОФЗ 52001-ИН составляет 2,5% к номиналу, ОФЗ 51001 — 2,25%, период выплаты купона — раз в полгода.

Индексация номинала происходит ежедневно. Данные по текущему и будущему номиналу публикуются на сайте Минфина на месяц вперед минимум за 2 рабочих дня до начала месяца. Там же можно узнать и величину текущего купона. Изначально эти облигации были выпущены с номиналом 1000 рублей, сейчас он равен 1040,4 рубля. Купонный доход и доход от индексации налогом не облагаются.

Таким образом, ОФЗ 52001-ИН дает 2,5% чистой доходности сверх инфляции. Особо выгодным этот инструмент становится в условиях роста инфляции и повышения процентных ставок, когда обычные облигации падают в цене.

Как рассчитывается ставка ОФЗ?

Ставки рынка ОФЗ бывают постоянными и переменными. Постоянные или фиксированные ставки устанавливаются для каждого купонного периода каждого отдельного выпуска. Переменная ставка формируется с учетом официальных данных, характеризующих уровень инфляции. Ставка ОФЗ зависит в значительной мере от ключевой ставки ЦБ РФ.

Какова доходность облигаций федерального займа?

Доходность по ОФЗ формируется из двух частей:

  • Доход, который владелец облигации федерального займа РФ получает по купону;
  • Прибыль от покупки купона по стоимости ниже номинальной.

Если облигация куплена по цене выше номинальной, без учета купонного дохода, это приводит к убытку, ведь ее погашение осуществляется строго по номинальному значению.

В процессе обращения ОФЗ происходит накопление купонной прибыли. По мере наступления срока выплаты по очередному купону стоимость облигации вырастает. Инвестор, который перепродает облигацию до выплаты по купону, обязательно учитывает накопленные по бумаге выплаты. Стоимость покупки облигаций постоянно находится в диапазоне номинальной. Точную цену определяет конъюнктура рынка, которая может быть как выше, так и ниже стоимости облигации.

Работая с ОФЗ, нужно брать во внимание специфику налогообложения данного вида заработка. Каждый из видов дохода по ОФЗ облагается налогами. К примеру, за доход, полученный на разнице между покупкой и продажей облигации, придется уплатить порядка 35%. Чистый купонный доход облагается налогом в размере 15% от полученной суммы.

Эти моменты крайне важно брать во внимание, чтобы манипуляции на рынке с облигациями принесли хорошую прибыль. Любая деятельность в данном сегменте регламентируется законодательством.

В чем преимущество ОФЗ перед другими ценными бумагами?

Вложения в облигации является одним из самых надежных видов инвестирования. Если сравнивать с банковскими депозитами, то уровень надежности у ОФЗ выше. Надежность банковских вкладов напрямую зависит от рейтинга банка. Здесь просматривается прямая зависимость, чем выше надежность банка, тем выше надежность сохранности вкладов. Но есть и существенный минус. За высокий рейтинг надежности приходится расплачиваться более низкими процентными ставками. Если проанализировать предложения от крупнейших российских банков (Сбербанк, ВТБ и прочие), то наблюдаем, что банковские ставки по вкладам у них самые низкие. Разница может составлять 50-80%, чем в среднем по этому сектору.

Гарантом выплаты по ОФЗ выступает государство. И соответственно, рейтинг надежности гос. облигаций равен кредитному рейтингу самого государства. Оно отвечает по своим обязательствам перед держателями гос. долга.

Если государство перестает отвечать по своим обязательствам, то происходит дефолт. Но вероятность наступления дефолта в стране гораздо ниже, чем дефолт любой частной компании.

Выше по надежности, только облигации иностранных эмитентов. Но у них, как правило и более низкая доходность.

Где торгуются и кто может купить ОФЗ?

Торгуются ОФЗ на Московской бирже, приобрести их можно через любого брокера. Покупателями и держателями ОФЗ могут быть как российские, так и иностранные юридические и физические лица. Стоимость одной облигации – 1000 рублей, доходность – рублевая.

Сама процедура покупки ОФЗ не сложнее открытия банковского вклада. Все что вам нужно — это выбрать брокера, заключить с ним договор и произвести покупку ОФЗ. Также многие крупнейшие банки предоставляют подобные услуги. У них также можно будет получить консультацию в зависимости от ваших целей, какие именно в данный момент можно купить облигации.

Полезные статьи по теме

Эксперты журнала FORTRADER

Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

Облигации это залог

Кредиты, обеспеченные залогом облигаций

Воспользуйтесь видом кредита под залог облигаций! Получите кредит до 95% от номинальной стоимости закладываемой(-ых) облигации (-й). Вы сможете погашать кредит аннуитетным или дисконтным способом.

При долларах США (в случае одинаковой валюты облигации) — годовая купонная рентабельность + 1%

При драмах РА (если валюта облигации доллары США) – процентная ставка рефинансирования ЦБ РА + 5%

Кредиты под залог облигаций

При долларах США (в случае одинаковой валюты облигации) – годовая купонная рентабельность + 1%,

при драмах РА (если валюта облигации доллары США) – процентная ставка рефинансирования ЦБ РА + 5%

1) При аннуитетном погашении кредита – в размере 95% от номинальной стоимости закладываемых облигаций в случае кредитов, предоставляемых в долларах США, в размере 85% — в случае кредитов, представляемых в драмах РА,
2) при дисконтном погашении кредита — в размере 100% от номинальной стоимости закладываемых облигаций в случае кредитов, предоставляемых в долларах США, в размере 90% — в случае кредитов, предоставляемых в драмах РА,

Читайте так же:  Срок действия землеустроительного дела

3) в случае кредитной линии — в размере 95% от номинальной стоимости закладываемых облигаций в случае кредитов, предоставляемых в долларах США, в размере 85% — в случае кредитов, предоставляемых в драмах РА

аннуитетный – ежемесячное равномерное погашение

дисконтный – погашение процентов в начале срока, а основной суммы – в конце срока

1) погашение процентов – до 15 числа каждого месяца в размере совокупной суммы процентов, накопленных по состоянию на 1 число того же месяца

2) погашение основной суммы – в конце срока

* Предоставляемые в валюте кредиты предоставляются исключительно по платежной карте.

Требования к должнику

Условия и тарифы платежной карты

1) вид платежной карты, предоставляемой должникам физическим лицам:

— в случае кредита/кредитной линии до 5 000 000 драмов РА / 10 000 долларов США / 650 000 рублей РА — Visa Classic,

— в случае кредита/кредитной линии 5 000 001 драм РА / 10 001 доллар США / 650 001 рубль РФ – 25 000 000 драмов РА/50 000 долларов США/3 200 000 рублей РФ — Visa Gold,

— в случае кредита/кредитной линии свыше 25 000 001 драма РА / 50 001 доллара США / 3 200 001 рублей РФ — Visa Platinum

2) вид платежной карты, предоставляемой должникам юридическим лицам:

— MasterCard Business — вне зависимости от суммы кредита/кредитной линии

Факторы отказа в кредите/кредитной линии

1) отрицательная кредитная история,

2) такая информация о клиенте, которая ставит под сомнение данные, предоставленные/заявленные клиентом Банку,
3) такая информация о клиенте, которая ставит под сомнение возврат кредита,

4 ) иные основания

Максимальный срок принятия решения о предоставлении кредита/кредитной линии

1) в случае кредита/кредитной линии до 20 000 001 драма РА – 1 рабочий день после подачи кредитной заявки,

2) в случае кредита/кредитной линии на сумму свыше 20 000 001 драма РА – 2 рабочих дня после подачи кредитной заявки

Срок уведомления о решении

1 рабочий день после принятия решения

Срок предоставления должнику кредита/кредитной линии

1 рабочий день после подачи кредитной заявки, за исключением карточных кредитов, в случае которых – 3 рабочих дня

Максимальный срок действия решения

10 рабочих дней

Место приема и оформления заявки на кредит/кредитную линию

Образец расчета годовой фактической процентной ставки кредита под залог облигаций:

• Сумма кредита:
10 000 000 драм РА,
• Годовая процентная ставка: 11.25%
• Срок: 24 месяцев,
Годовая фактическая процентная ставка составит: 11.81 %:

Порядок расчета сумм процентов:

Процентная ставка применяется на снижаемый остаток кредита исходя из расчета 365 дней в году.


ВНИМАНИЕ: СУММЫ ПРОЦЕНТОВ КРЕДИТА РАССЧИТЫВАЮТСЯ НА ОСНОВЕ НОМИНАЛЬНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ. А ФАКТИЧЕСКАЯ ГОДОВАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА ПОКАЗЫВАЕТ, СКОЛЬКО БУДЕТ СТОИТЬ ДЛЯ ВАС КРЕДИТ ПРИ УПЛАТЕ СУММ ПРОЦЕТОВ И ПРОЧИХ ПЛАТЕЖЕЙ В УСТАНОВЛЕННЫЕ СРОКИ И РАЗМЕРАХ.

Досрочное погашение кредита

При досрочном погашении кредита пени не взимаются.

Влияние иностранных валют

Учитывая, что Банк предоставляет кредиты не только в армянских драмах, но и в иностранной валюте, заемщик должен осознавать, что колебания курсов валют может иметь положительное/отрицательное влияние на погашение кредита.

Тем заявителям, которые не соответствуют программным требованиям или Банк недостаточно уверен в их кредитоспособности, не могут быть выданы кредиты, о чем по желанию клиента Банк может предоставить отказ в письменной форме. Банк вправе передавать сведения об отказе другим банкам РА и кредитным организациям (Закон РА о банковской тайне).

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: НА ВАШЕ ИМУЩЕСТВО МОЖЕТ БЫТЬ НАЛОЖЕНО ВЗЫСКАНИЕ, ЕСЛИ ВЫ СВОЕВРЕМЕННО НЕ ВЫПОЛНИТЕ ПОГАШЕНИЕ СУММ ПРОЦЕНТОВ И СУММЫ КРЕДИТА. ПРИ НЕСВОЕВРЕМЕННОМ ПОГАШЕНИИ СУММ ПРОЦЕНТОВ И СУММЫ КРЕДИТА ИНФОРМАЦИЯ О ВАС БУДЕТ ЗАНЕСЕНА В КРЕДИТНЫЙ РЕГИСТР.

В случае недостаточности залога для покрытия кредитных обязательств заемщика при погашении обязательств за счет залога и при неисполнении заемщиком обязательств, обязательства могут быть погашены за счет иного имущества заемщика.

Рынок ценных бумаг

Поскольку существует большое разнообразие облигаций, для описания их различных видов классифицируем облигации по ряду признаков. Чтобы дать развернутую классификацию облигаций, используем не только пока еще небольшой опыт функционирования российского облигационного рынка, но и богатый зарубежный опыт организации облигационных займов.

Можно предложить следующую классификацию:

1.В зависимости от эмитента различают облигации:

2. В зависимости от сроков, на которые выпускается займ, все многообразие облигаций условно можно разделить на две большие группы:

2.1Облигация с которой оговоренной датой погашения, которые в свою очередь делятся на:

Временные рамки, ограничивающие перечисленные, облигационные группы, для каждой страны различны и определяются законодательством, действующим в этой стране, и сложившейся практикой. Что касается российского законодательства, то оно содержит указания о сроках обращения только для государственных долговых обязательств.

2.2.Облигации без фиксированного срока погашения включают в себя:

2.2.1. Бессрочные, или непогашаемые;

2.2.2. Отзывные облигации могут быть востребованы (отозваны) эмитентом до наступления срока погашения. Еще при выпуске облигаций эмитент устанавливает условия такого востребования: по номиналу или с премией;

2.2.3. Облигации с правом погашения предоставляют право инвестору на возврат облигации эмитенту до наступления срока погашения и получения за нее номинальной стоимости;

2.2.4. Продлеваемые облигации предоставляют инвестору право продлить срок погашения и продолжать получать проценты в течение этого срока;

2.2.5.Отсроченные облигации дают эмитенту право на отсрочку погашения.

3. В зависимости от порядка владения облигации могут быть:

3.1. Именные, права владения которыми подтверждаются внесением имени владельца в текст облигации и в книгу регистрации, которую ведет эмитент;

3.2.На предъявителя, права владения которыми подтверждаются простым предъявлением облигации.

4. По целям облигационного займа облигации подразделяются на:

4.1. Обычные, выпускаемые для рефинансирования имеющейся у эмитента задолженности или для привлечения дополнительных финансовых ресурсов, которые будут использованы на различные многочисленные мероприятия;

4.2.Целевые, средства от продажи которых направляются на финансирование конкретных инвестиционных проектов или конкретных мероприятий (например, строительство моста, проведение телефонной сети и т. п.).

5.По способу размещения различают:

5.1Свободно размещаемые облигационные займы;

5.2. Займы, предполагающие принудительный порядок размещения. Принудительно размещаемыми чаще всего являются государственные облигации (например, Государственные облигационные займы СССР 40-50-х годов).

6.В зависимости от формы, в которой возмещается позаимствованная сумма, облигации делятся на:

6.1. С возмещением в денежной форме;

6.2. Натуральные, погашаемые в натуре. Примером натуральных облигаций являются облигации хлебных займов СССР 20-х годов, облигации АвтоВАЗа, выпущенные в 1993г.

7.По методу погашения номинала могут быть:

7.1. Облигации, погашение номинала которых производится разовым платежом;

7.2. Облигации с распределенным по времени погашением, когда за определенный отрезок времени погашается некоторая доля номинала;

7.3. Облигации с последовательным погашением фиксированной доли общего количества облигаций (лотерейные или тиражные займы).

8. В зависимости от того, какие выплаты производятся эмитентом по облигационному займу, различают:

8.1. Облигации, по которым производится только выплата процентов, а капитал не возвращается, точнее, эмитент указывает на возможность их выкупа, не связывая себя конкретным сроком. К этой группе облигаций бессрочного займа относятся, например, английские консоли, выпущенные еще в середине XVIII в. и обращающиеся до настоящего времени;

8.2. Облигации, по которым лишь возвращается капитал по номинальной стоимости, но не выплачиваются проценты. Это так называемые облигации с нулевым купоном;

8.3. Облигации, по которым проценты не выплачиваются до момента погашения облигации, а при погашении инвестор получает номинальную стоимость облигации и совокупный процентный доход. К таким облигациям можно отнести сберегательные сертификаты серии Е, выпускаемые в США;

8.4. Облигации, по которым возвращается капитал по номинальной стоимости, а выплата процентов не гарантируется и находится в прямой зависимости от результатов деятельности компании — эмитента, т. е. от того, получает компания прибыль или нет. Такие облигации называют доходными или реорганизационными, т. е. выпускаются, как правило, компаниями, которым грозит банкротство;

8.5. Облигации, дающие право их владельцам на получение периодически выплачиваемого фиксированного дохода и номинальной стоимости облигации — в будущем, при ее погашении. Этот вид облигаций наиболее распространен в современной практике во всех странах.

9. Периодическая выплата доходов по облигациям в виде процентов производится по купонам.

Купон представляет собой вырезной талон с указанной на нем цифрой купонной (процентной) ставки. По способам выплаты купонного дохода облигации подразделяются на:

9.1. Облигации с фиксированной купонной ставкой;

9.2. Облигации с плавающей купонной ставкой, когда купонная ставка зависит от уровня ссудного процента;

9.3. Облигации с равномерно возрастающей купонной ставкой по годам займа. Такие облигации еще называют индексируемыми, обычно эмитируются в условиях инфляции;

9.4. Облигации с минимальным или нулевым купоном (мелкопроцентные или беспроцентные облигации). Рыночная цена по таким облигациям устанавливается ниже номинальной, т. е. предполагает скидку. Доход по этим облигациям выплачивается в момент ее погашения по номинальной стоимости и представляет разницу между номинальной и рыночной стоимостью;

Читайте так же:  Написать заявление по собственному желанию без отработки

9.5 Облигации с оплатой по выбору. Владелец этой облигации может доход получить как в виде купонного дохода, так и облигациями нового выпуска;

9.6. Облигации смешанного типа. Часть срока облигационного займа владелец облигации получает доход по фиксированной купонной ставке, а часть срока — по плавающей ставке.

10. По характеру обращения облигации бывают:

10.2. Конвертируемые, предоставляющие их владельцу право обменивать их на акции того же эмитента (как на обыкновенные, так и на привилегированные). Важное значение для держателей конвертируемых облигаций имеют конверсионный коэффициент и конверсионная цена. Конверсионный коэффициент показывает, какое количество акций можно получить в обмен на такую облигацию. Конверсионный коэффициент 10:1 означает, что при конверсии одной облигации можно получить 10 акций. Конверсионная цена представляет собой отношение номинальной цены облигации (например, 100000 руб.) к конверсионному коэффициенту (10) и в данном случае равняется 10000 руб.

11.В зависимости от обеспечения облигации делятся на два класса:

11.1. Обеспеченные залогом;

11.2. Необеспеченные залогом. В свою очередь, обеспеченные залогом облигации:

11.1.1. Обеспечиваются физическими активами: в виде имущества и иного вещного имущества; в виде оборудования (облигации с подобным залогом чаще всего выпускаются транспортными организациями, которые в качестве обеспечения используют суда, самолеты и т. п.).

Облигации под залог физических активов (как в виде вещного имущества, так и в виде оборудования) включают в себя так называемые: облигации под первый заклад;

второзакладные облигации, или облигации под второй заклад. Облигации под второй заклад стоят на втором месте после первозакладных и называются еще общезакладными. Претензии по облигациям под второй заклад рассматриваются после расчетов с держателями облигаций под первый заклад, но до расчетов с прочими инвесторами.

11.1.2. Облигации с залогом фондовых бумаг обеспечиваются находящимися в собственности эмитента ценными бумагами какой-либо другой компании (не эмитента);

11.1.3. Облигации с залогом пула закладных (ипотек). Такие же облигации выпускаются кредитором, на обеспечении у которого находится пул ипотек под выданные им ссуды под недвижимость. Поступление платежей по этим ссудам является источником погашения и выплаты процентов по облигационному займу, обеспеченному пулом закладных.

11.2. Необеспеченные залогом облигации включают следующие разновидности:

11.2.1. Необеспеченные облигации какими-либо материальными активами. Они подкрепляются «добросовестностью» компании-эмитента, т. е. обещанием этой компании выплатить проценты и возместить всю сумму займа по наступлении срока погашения.

11.2.2. Облигации под конкретный вид доходов эмитента. По этим облигациям эмитент обязуется выплачивать проценты и погашать займ на счет каких-либо конкретных доходов.

11.2.3. Облигации под конкретный инвестиционный проект. Средства, полученные от реализации данных облигаций, направляются эмитентом на финансирование какого-либо инвестиционного проекта. Доходы, полученные от реализации этого проекта, эмитент использует на погашение займа и выплату процентов.

11.2.4. Гарантированные облигации. Облигации не обеспечены залогом, но выполнение обязательств по займу гарантируется не компанией-эмитентом, а другими компаниями. Чаще всего гарантом является более сильная с экономической точки зрения компания, что делает данные облигации более надежными.

11.2.5. Облигации с распределенной или переданной ответственностью. По этим облигациям обязательства по данному займу либо распределяются между некоторым числом компаний, включая эмитента, либо целиком принимают на себя другие компании, исключая эмитента.

11.2.6. Застрахованные облигации. Данный облигационный займ компания-эмитент страхует в частной страховой компании на случай возникновения каких-либо затруднений в выполнении обязательств по этому займу.

12. В зависимости от степени защищенности вложений инвесторов различают:

12.1. Облигации, достойные инвестиций, — надежные облигации, выпускаемые компаниями с твердой репутацией; хорошее обеспечение;

12.2. Макулатурные облигации, носящие спекулятивный характер. Вложения в такие облигации всегда сопряжены с высоким риском

Народные ОФЗ – плюсы и минусы

Если вы должны 50 долларов – вы злостный должник.
Если вы должны 50 тысяч – вы мелкий предприниматель.
Если вы должны 50 миллионов – вы корпорация.
Если вы должны 50 миллиардов – вы правительство.
Линн Таунзенд Уайт-мл., амер. историк

Уже две недели, как в России идет очередной эксперимент с “инвестиционными инструментами для народа”. Не дают покоя нашим законодателям деньги населения в банках, под матрацами и в кубышках. Деньги должны работать в экономике страны. Но как повысить финансовую грамотность среднего россиянина? Обучение не приводит к результатам – да, это все очень интересно, но я, пожалуй, воздержусь от инвестиций. Надо дать населению возможность вкладываться в стандартные инвестиционные инструменты через Сбербанк. Мы уже проходили подобное с акциями через “народные IPO”, теперь настала очередь долгового рынка.

С 26 апреля в отделениях Сбербанка и ВТБ 24 можно приобрести особые облигации федерального займа (ОФЗ-н), которые обещают высокий гарантированный доход, правда, с оговорками. Кому могут быть реально выгодны эти бумаги?

Что такое “облигации федерального займа для физических лиц”?

“Народные ОФЗ” – это облигации для физических лиц, распространяемые через банки (Сбербанк и ВТБ 24). Для их покупки не требуется открытия брокерского счета, достаточно просто оформить договор в отделении банка.

Срок народных облигаций – три года. Номинал – 1 000 рублей. В ОФЗ-н можно инвестировать суммы от 30 тысяч рублей до 15 млн. рублей.

Купоны по облигациям будут выплачиваться раз в полгода. Размер купона увеличивается с каждой выплатой. Ставка первого купона составит
7,5%, второго — 8%, третьего — 8,5%, четвертого — 9%, пятого — 10%, а последнего — 10,5% годовых. Таким образом, средняя доходность «народной» облигации за три года составит 8,5% годовых.

За покупку и досрочную продажу облигаций банки берут комиссию. Максимальный размер комиссии банка при продаже облигации, – 1,5% от сделки. Она будет взиматься при сумме операции до 50 000 руб. При вложении от 50 000 до 300 000 руб. комиссия составит 1%, а свыше 300 000 руб. – 0,5%. Те же правила распространяются и на досрочную продажу ОФЗ. Таким образом при инвестициях меньше 50 000 рублей и досрочном погашении общий размер комиссии составит 3%. Иосиф Тимковский

Ник!
Спасибо за подробный и своевременный анализ ситуации.
Есть вопрос. Существуют ли более интересные и привлекательные варианты подобного типа в других странах?

Уточните, что означает “варианты подобного типа”? Государственные облигации? Они в каждой стране есть.

Цитата о финансах:

Богатство – хороший слуга, но плохой хозяин.

— Фрэнсис Бэкон, англ. философ

Другие статьи:

  • Восемнадцатый арбитражный апелляционный суд г Челябинска Восемнадцатый арбитражный апелляционный суд г Челябинска Калина Ирина Владимировна Родилась в 1976 году в городе Челябинске. В 2001 году окончила Уральскую академию государственной службы. 07.2005 - 04.2009 - помощник судьи Арбитражного суда Челябинской […]
  • Приказ о направлении учащихся на олимпиаду Приказ №191 о направлении на районные олимпиады школьников в 2012-2013 учебном году А Д М И Н И С Т Р А Ц И Я Г О Р О Д А Н И Ж Н Е Г О Н О В Г О Р О Д А Д Е П А Р Т А М Е Н Т О Б Р А З О В А Н И Я МУНИЦИПАЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ СРЕДНЯЯ […]
  • Судебные приставы гСамары ОСП Кировского района г. Самара Время создания/изменения документа: 17 октября 2014 15:52 / 20 августа 2016 14:29 Федеральная служба судебных приставов 107996, г. Москва, ул. Кузнецкий мост, д. 16/5, строение 1 107996, г. Москва, Газетный пер., д. 7, строение […]
  • Сохранения для far cry 4 лицензия Где находятся сохранения в игре Far Cry 4? Собственно продолжим традицию и напишем, для тех кто не в курсе, где игры хранят свои сохранения. На очереди такой известный тайтл как Far Cry 4. В принципе, игра не привносит ничего нового в геймплэй после предыдущей […]
  • Образец заявления в жкх на замену труб Как написать заявление в ЖКХ Зачастую обращения граждан, которые производятся в различные службы и обслуживающие организации, так и остаются без внимания. Поэтому, прежде чем вы пойдете в суд, подготовьте все письменные свидетельства, доказывающие ваше обращение […]
  • Quickdoc трудовой договор Законно ли поступает работодатель Устраиваюсь на работу в РИДЕР. Сказали, что оформление по ТК только после стажировки. 2 недели стажировки оплачиваться не будут и детектор лжи должна пройти за свой счет. Причем это не 100% гарантия того, что возьмут на работу. […]
  • Итальянское гражданство закон Закон о гражданстве Италии Получение итальянского гражданства в настоящее время регулируется Законом № 91/1992 и правилами его реализации, а именно DPR № 572 от 12 октября 1993 года и DPR № 362 от 18 апреля 1994 года. Эти документы, в отличие от предыдущих […]